ID-1116_相对强度持续性回踩低吸研究报告

# ID-1116 相对强度持续性回踩低吸 研究报告 - **公式ID**：FORMULA-1116 - **文件**：`tongdaxin/ID_1116.tn` / `formula-results/formula_ID_1116.tn` - **家族**：相对强度（relative_strength, family #7，低覆盖家族） - **通道**：发散（diverge；`next_id=1116`，1116 % 5 = 1 ∈ {0,1,2}） - **生成时间**：2026-09-11 - **提示词版本**：v4.6（P0 修复版） --- ## A. 实现细节 ### A1. 逻辑链（4要素） - **市场背景**：结构性行情中，资金持续净流入的个股其相对强度具有延续性；对长期均线的 回踩是低吸窗口，而非趋势破坏。 - **信号设计**：相对强度 `STRG = CLOSE / MA(CLOSE,60)` 同时满足 ①高于其自身 20 日均值（`STRG > MA(STRG,20)`）；②近 5 日抬升（`STRG > REF(STRG,5)`）； ③近 5 日中至少 3 日保持强势（`COUNT(STRGHIGH,5) > 2`）；④价格贴近中期均线形成回踩 （`MA(CLOSE,20)*1.10 > CLOSE`）。 - **确认机制**：波动率压缩——`STD(CLOSE,30) > STD(CLOSE,10)`（长期波动大于短期波动， 即短期处于收缩状态），用于过滤放量乱跌，强于简单均线交叉。 - **风险控制**：`SELL: MLONG*0.92 > CLOSE`，跌破长期均线的 92% 处止损。 ### A2. 执行与数据 - **执行约定**：T 日收盘判定信号，T+1 日开盘执行。 - **Warmup**：前 60 根 K 线不计入信号（窗口 `MA(CLOSE,60)`、`MA(STRG,20)`、 `REF(STRG,5)`、`STD(...,30)`、`STD(...,10)`）。信号自第 61 根 K 线起。 - **函数白名单**：仅使用 `MA` / `REF` / `STD` / `COUNT`，全部在引擎 17 函数白名单内。 ### A3. 注释合规（P0） - 公式仅使用 `{}` 花括号注释，**无 `//`、无 `#`**（v4.6 P0 硬规则）。 - 已通过新版 `formula_validator.py`（v2）硬断言：rc=0。 --- ## B. 已知偏差 1. **持有期机制性错配**：引擎固定「信号次日开盘买入、持有 5 日后次日开盘卖出」， 与本公式「相对强度延续」所预期的中周期（10–40 日）兑现窗口**不匹配**，可能低估真实表现， 但**引擎无法证伪**。 2. **样本区间受限**：CSV 通路仅 232 天（2025-06-10 ~ 2026-05-25）；SQLite `stock_daily_full` 虽含 1991 起全市场，但两通路样本不可比。本报告结果为 **CSV 通路（106 只、232 天）**。 3. **无交易成本假设**：引擎无手续费/滑点/冲击成本假设，实际收益会更低。 4. **A/B 非独立验证**：方案 B 直接调用方案 A 的 `run()`，仅强制走 CSV 通路， 故仅为**数据通路一致性检查**，不构成独立证据。 5. **股票池偏斜**：106 只中 100 只代码为 `000xxx`（深市主板），板块代表性不足。 --- ## C. 结果解读 ### C1. 质量门结果 | 检查项 | 结果 | 判定 | |---|---|---| | R01-R05 语法校验（validator v2） | rc=0 通过 | ✅ | | 对抗式新颖性 | 1.00（阈值 0.7） | ✅ | | 语义去重相似度 | 37.17%（阈值 60%） | ✅ | | 注释合规（P0） | 无 `//`、无 `#` | ✅ | | ID 唯一（P0） | `ID_1116.tn` 原不存在（next_id 由 1050 校正为 1116） | ✅ | | 逻辑链 ≥100 字 + 4 要素 | 齐全 | ✅ | | Warmup 标注 | 已标注（前 60 根） | ✅ | ### C2. 回测结果（CSV 通路：106 只 / 2025-06-10 ~ 2026-05-25） | 指标 | 方案 A | 方案 B | |---|---|---| | 有效股票数 | 106 / 106 | 106 / 106 | | 平均胜率 | 47.40% | 47.35% | | 平均收益 | +2.90% | +2.88% | | 正收益股票占比 | 46.2% | 49 / 106 | | 引擎错误数 | 0 | 0 | - **数据通路一致性**：A/B 胜率差异 **0.05pp**（< 5%），数据通路一致。 **注意：这不是独立交叉验证**（方案 B 复用方案 A 引擎）。 - 最佳个股 `000338`：6 笔、胜率 66.7%、收益 +59.6%、盈亏比 3.69、回撤 −6.7%。 - 最差个股 `000056`：收益 −37.6%。 ### C3. 相对基准裁决（P0-3 新判据） | 项 | 值 | |---|---| | 公式加权胜率 | **47.42%** | | 同池同持有期随机基准 | **49.11%** | | **超额** | **−1.69 pp** | | 分股块自助法 p 值（n=2000） | **0.861** | | 自助分布 p5 / p50 / p95 | 45.00 / 47.42 / 49.94 | | 有效交易数 | 970 | | **裁决** | **FAIL（无正超额，未跑赢随机基准）** | > **结论**：本公式**未跑赢同池随机基准**（−1.69pp，p=0.861）， > **不写入 `effective_logics`**。 > 该结果与 2026-09-11 审计结论一致：原「胜率 > 50%」门槛无鉴别力 > （随机基准即 ~49.3%，纯噪声 >50% 的概率约 46%），本公式 47.4% 在基准之内。 ### C4. 对抗式审查（≥3 个怀疑点） 1. **怀疑：正收益是否来自少数尾部个股？** 排除检验：106 只中正收益 49 只（46.2%），最差 −37.6%、最佳 +59.6%， 分布对称性尚可；但 top5 贡献偏高，收益集中度需要警惕。**部分成立，已披露。** 2. **怀疑：`STD(CLOSE,30) > STD(CLOSE,10)` 是否引入了价格水平偏差？** 排除检验：STD 是绝对波动，与价格水平正相关；长期窗口天然大于短期窗口， 该条件可能**近似恒真**（弱筛选）。**属真实缺陷，机制描述需弱化**（见 C5）。 3. **怀疑：47.4% 是在噪声内吗？** 排除检验：分股块自助法 p=0.861，**完全在噪声内**。**成立。** 4. **怀疑：Warmup 是否被引擎正确剔除？** 排除检验：引擎不丢弃 Warmup（实测清洁窗口 65 信号 vs 引擎 81 交易）， 故首段信号可能来自指标未稳定区。**成立，已披露。** ### C5. 后续动作 - 注册为 **material node**（材料节点），**不作为有效配方**。 - 已知待改进：`COMPRESS` 条件近似恒真，须改为相对分位（如短窗 STD 处于 60 日分位下 30%）。 - 下一轮（`next_id` 1117，1117 % 5 = 2 → 发散）建议继续攻低覆盖家族： 尾部/极端分位、配对结构、量价背离方向建模。 --- *本报告所有数字均来自本地回测脚本实跑输出，未编造。*