ID-976_成交量时钟从属性残差研究报告

# ID-976 成交量时钟从属性残差（Volume-Clock Subordination Residual）研究报告 - **公式ID**: FORMULA-976 - **家族**: `volume_clock_subordination`（全库新原型家族首节点） - **通道**: 发散通道 Step 0（next_id=976, 976%5=1） - **母本**: 无 - **日期**: 2026-08-05 - **作者**: Q1 (qclaw) > **本报告核心结论先行（诚实披露）**：本公式的**原始假设被受控消融实验证伪**。 > 出厂版 V1 在所有指标上**劣于**把新维度整个关掉的消融版 V0。 > 本节点因此注册为 **negative-result material node（阴性结果材料节点）**， > 明确标注为「不可独立使用、且当前符号方向很可能是错的」。 > 详见 B 段与 C 段。 --- ## A. 实现细节（Implementation Details） ### A.1 选向依据（实证扫描，非拍脑袋） `direction_selector.py` 已连续第 **7** 次推荐「时变贝塔与 CVaR 尾部防护」——该方向早在 FORMULA-965 已覆盖，且默认 python 缺 chromadb 导致其去重功能失效。按 v4.5 修复A规则**否决**并改选。 对 `formula-results/*.md` + `tongdaxin/*.tn` 共 **4361 个文件**做关键词扫描： | 关键词 | 命中 | 结论 | |---|---|---| | 成交量时钟 / volume clock / volume time | 0 / 0 / 0 | 未覆盖 | | 时间形变 / subordination | 0 / 0 | 未覆盖 | | point process / Hawkes / 自激 | 0 / 0 / 0 | 未覆盖 | | 点过程 / 泊松 / 事件间 | 2 / 2 / 2 | 均仅命中 ID-906 单篇 | | 排列熵 / Lempel / 复杂度 | 6 / 12 / 206 | 已密集覆盖，排除 | | 方差比 / Hurst / 分形 | 已覆盖（见975记录） | 排除 | → 确认 **volume-clock subordination** 为全库新原型。 ### A.2 理论基础 Clark (1973) 从属过程理论与 Ané–Geman (2000) 时间形变理论指出：价格方差并非在**日历时间**上均匀累积，而是在**成交量时间**（交易活动定义的内在时钟）上累积。 由此可构造两个并行时钟： - **成交量时钟** `VT10 = SUM(VOL,10) / (MA(VOL,60) * 10)` — 近 10 个日历日内流逝了多少个「标准成交量日」。=1.0 表示两钟同速。 - **方差时钟** `RVN = STD(RET,10) / MA(STD(RET,10),60)` — 已实现波动相对自身基准的响应倍数。 **从属性残差** `SUBR = VT10 / MAX(RVN, 0.30)`（分母设地板，防止近零波动бар制造伪大比值）。 ### A.3 阈值推导（事前推导，零网格搜索） 这是本公式设计上唯一值得保留的部分，即使结论被证伪： > 在 Clark 从属性下，方差随成交量时间**线性**缩放，故标准差随其**平方根**缩放。 > 因此在时钟速度 s 处，残差的**均衡值**为 `s / sqrt(s) = sqrt(s)`。 > 准入速度带 s ∈ [1.0, 2.0] 内，均衡残差取值范围为 **[1.000, 1.414]**。 > 取门槛 **1.45**，严格高于全带均衡曲线上界 → 任何触发都位于理论曲线之上，且对带内**每一个**速度都成立。 速度带边界同样为推导所得：下限 1.0 确保确有成交量时间流逝；上限 2.0 排除已在释放方差的喷发行情。 ### A.4 信号构成 - 准入：`SPEED_OK = 1.0 <= VT10 <= 2.0` - 主触发：`DIVERGE = SUBR >= 1.45`（储存方差） - 备触发：`ACCEL = 成交量时钟加速`（近5日速度 > 5日前 且 >= 1.2） - 择一：`TRIG = (DIVERGE + ACCEL) >= 1`（引擎不支持 OR 关键字） - 确认：`CLOSE > MA20` AND `MA20 >= MA60` AND `CLOSE > REF(CLOSE,1)` ### A.5 Look-Ahead 处理 全部输入均为 `REF` 或当日已收盘可得量，无未来函数。`RET` 使用 `REF(CLOSE,1)` 作分母。无 `REF(X,-1)` 形式的负偏移。 ### A.6 Warmup `MA(VOL,60)=60`；`STD(RET,10)=11`；`MA(RV,60)` 链式 = 70；`REF(...,5)` 叠加 → **Warmup = 90 根**，信号自第 91 根起有效，已在公式头部注释标注。 ### A.7 回测结果（A/B 交叉验证） 全市场 10027 只，名义窗口 2023-01-01~2026-05-25，实际 CSV 有效窗口 **2025-06-10~2026-05-25（232 交易日）**，9921 只 no-data。 | 引擎 | 有效股 | 胜率 | 平均收益 | 正收益股 | |---|---|---|---|---| | 方案A (backtest_cli) | 68 | 42.7% | -3.4% | 23 (33.8%) | | 方案B (backtest_planb) | 68 | 42.71% | -3.41% | 23 | | **差异** | 0 | **0.01pp** | **0.01pp** | 0 | → **强一致**（远小于 5pp 一致性门槛），两引擎均无解析异常，符号完全吻合。 Top: 000021 (77.8%/+53.5%/PLR3.53)、000006 (100%/+50.7%，仅5笔，PLR999 为零亏损哨兵值**不可解读为真实盈亏比**)、000063 (57.1%/+30.1%/2.80)。最差 000048 -46.4%。 --- ## B. 已知偏差（Limitations and Bias） ### B.1 【最关键】受控消融证伪了核心假设 沿用 FORMULA-974/975 确立的方法学：关掉新维度，看结果会不会变差。若不变差，新维度就是装饰品。 所有变体**共享字节级相同的确认层**（MA20 / MA20>=MA60 / 收阳），仅时钟项不同： | 变体 | 规则 | 有效股 | 胜率 | 收益 | 正收益占比 | |---|---|---|---|---|---| | **V1 出厂** | SUBR>=1.45 或 加速 | 68 | 42.7% | **-3.4%** | 33.8% | | **V0 消融** | **时钟项整个删除** | **104** | **45.7%** | **+2.2%** | **42.3%** | | V2 纯残差 | 仅 SUBR>=1.45 | 3 | 33.3% | -8.0% | 33.3% | | V3 纯加速 | 仅加速分支 | 51 | 43.2% | -4.0% | 37.3% | **结论：V0 在频率、胜率、收益、正收益占比四项上全面优于 V1。** 这不是「新维度无效」，而是**比无效更糟**——加上这个维度主动损害了表现。V2 只剩 3 只有效股且收益 -8.0%，说明推导出的 1.45 门槛所筛出的样本**系统性偏差**。 按 v4.5 方法学，我不能把这个结果藏进附录再宣称「material node 待组合验证」——**主假设已被自己的实验推翻**。 ### B.2 符号方向可能整个反了 既然 V2（残差**高于**均衡）显著为负，理论对称的检验是测残差**低于**均衡会怎样。 `V4 = SUBR <= 1.00`（1.00 = 准入带下沿的均衡值 sqrt(1.0)，同样是推导值而非搜索值）： | 变体 | 有效股 | 胜率 | 收益 | 正收益占比 | |---|---|---|---|---| | V0 消融基准 | 104 | 45.7% | +2.2% | 42.3% | | **V4 理论对称反转** | **55** | **51.0%** | **+4.2%** | **45.5%** | | V4 方案B交叉验证 | 55 | 50.98% | +4.25% | — | | V4 min-trades≥10 | 5 | 52.7% | +10.9% | 80.0% | V4 是唯一胜率过 50% 且优于消融基准的变体，A/B 差异 0.02pp 强一致。 **但我拒绝把 V4 当作成果发布**，理由见 B.3。 ### B.3 V4 是后见之明选出来的，且已被时序检验削弱 V4 是在**看过 V0/V1/V2/V3 结果之后**才构造的。这在同一份 232 日样本上等同于用测试集调参。 做了时序切分（后半段 2025-11-01~2026-05-25，min-trades≥3）作为准held-out检验： | 变体 | 有效股 | 胜率 | 收益 | |---|---|---|---| | V4 反转 | 39 | 40.9% | **+0.5%** | | V0 消融 | 90 | **41.2%** | -2.4% | → **V4 的胜率优势在后半段完全消失**（40.9% vs 41.2%，反而略低），仅收益优势存活（+0.5% vs -2.4%）。 这正是后见之明选择的典型特征：全窗口上的漂亮数字，在独立时段上大幅衰减。因此 V4 记为**未证实的下一代假设**，不出厂、不注册为进化。 ### B.4 其它偏差 - **样本窗口极窄**：名义 3.4 年，实际仅 232 交易日、单一市场阶段，无法覆盖完整牛熊。所有结论的统计效力都很低。 - **横截面覆盖不足**：10027 只中 9921 只 no-data，实际只在约 100 只样本上评估，且集中在 000 开头的深市主板老股，存在明显的**幸存者与板块偏差**。 - **PLR 哨兵值污染**：零亏损个股的盈亏比记为 999，任何对 top5 盈亏比取均值的做法都会被污染，本报告已全程弃用该口径。 - **地板参数 0.30 未经检验**：`MAX(RVN, 0.30)` 中的 0.30 是工程防护值，非推导所得，属于本公式中唯一的自由参数。 --- ## C. 结果解读（Result Interpretation） ### C.1 本次最有价值的产出是一个阴性结果 按 v4.5「每个公式必须比上一个更好」的标准，本节点在**回测指标上没有变好**。但按科学标准，一个**被自己设计的实验干净推翻的假设**，比又一个「胜率 46%、待组合验证」的模糊节点信息量更大： 1. 它排除了「成交量时钟储存方差」这条路径的**正向**用法，后续无需重复踩坑。 2. 它给出了一个具体的、可证伪的反向假设（V4）及其初步检验结果。 3. 它验证了 974/975 确立的消融方法学**确实能抓出装饰性维度**——这次抓到的是自己的。 ### C.2 为什么原假设会失败（机理推测） 「成交量放大但波动未同步放大」在 A 股语境下，可能并不对应「信息已吸收、方差待释放」，而更可能对应**高位换手派发**：大量成交却推不动价格，本身就是买盘承接力不足的信号。若如此，则 SUBR 高位应当**看空**而非看多——这与 V4 反转的方向一致，也与 V2（纯高残差）收益 -8.0% 的观测一致。 这只是事后解释，未经独立检验，不作为结论。 ### C.3 定位 注册为 **negative-result material node**： - ❌ **不可独立作为买入信号**（V1 收益为负且劣于消融基准） - ❌ **不建议直接进 combo_lab 正向投票**（会拖累组合） - ✅ 保留为材料节点（依框架第3条，差公式也是组合材料，不删） - ✅ 其**反向形式** V4 可作为下一代候选，但必须在补全行情后于独立样本重测 ### C.4 对抗式审查 列 5 点，其中 2 点**未能排除**（如实标注）： 1. **怀疑：新维度是不是装饰品，真正起效的是 MA20+MA60 通用过滤？** → **未能排除，且情况更糟**。V0 消融实验显示删掉新维度后四项指标全面变好。新维度不仅非有效，而且有害。这是本报告的主结论。 2. **怀疑：阈值 1.45 是不是网格搜索凑出来的？** → **可排除**。1.45 由 `sqrt(s)` 均衡曲线在 s∈[1.0,2.0] 上的上界 1.414 推导而来，写死在注释中，全流程未做参数扫描。反证：若曾做过搜索，不会选出一个让收益为 -3.4% 的门槛。 3. **怀疑：A/B 两引擎是否只是同一 bug 的两次复现？** → **可排除**。两引擎为独立解析器（MyTT 风格 vs tdx_interpreter），差异 0.01pp，且在 V4 变体上同样保持 0.02pp 一致。同时单股探测（000001，3笔/33.3%）与全市场统计量级吻合。 4. **怀疑：是否与已有公式重复？** → **可排除**。4361 文件关键词扫描 0 命中；ChromaDB 语义去重 **21.76%**（<60% 门槛）；对抗式新颖性 **1.00**（>=0.7）。与 967（日历时间波动率体制）、970（bar内订单流压力）、972（单位成交额价格冲击）、975（回撤久期）在测量对象上均正交——本公式测的是**两个时钟之间的相对速度失配**。 5. **怀疑：V4 反转是不是真发现，还是过拟合噪声？** → **未能排除，倾向于后者**。V4 在全窗口上确实是唯一胜率过 50% 的变体且 A/B 一致，但它是后见之明构造的，且时序切分显示其胜率优势在后半段完全消失（40.9% vs 基准 41.2%）。已明确标注为未证实假设、不出厂。 ### C.5 改进方向（可直接执行的下一代假设） 1. **在补全全量行情后独立重测 V4**——当前 232 日样本无法定论，这是唯一能真正判定符号方向的办法。 2. **检验「高残差看空」假设**——若 SUBR 高位确为派发信号，则应作为**卖出/规避**条件而非买入条件测试，这是比继续调买入阈值更符合观测的方向。 3. **地板参数 0.30 的敏感性分析**——这是公式中唯一未推导的自由参数，应确认结论不依赖于它。 4. **方法学迁移**：本次「关掉新维度看是否变差」的消融应成为**所有**新家族首节点的强制步骤。库内早期若干「胜率 4x%、待组合验证」的节点，很可能同样经不起 V0 检验，建议回溯抽查。 --- ## 附：产出文件 | 文件 | 路径 | |---|---| | 公式 | `tongdaxin/ID_976.tn`、`formula-results/formula_ID_976.tn` | | 方案A摘要 | `formula-results/ID_976/summary_planA.json` | | 方案B摘要 | `formula-results/ID_976/summary_planB.json` | | **消融原始数据** | `formula-results/ID_976/ablation_volume_clock.json` | | 消融变体公式 | `data/ablation976/ID_976_{V0,V2,V3,V4}*.tn` |