ID-921_阶段新高接近度强势蓄势突破研究报告

# ID-921 阶段新高接近度强势蓄势突破选股 研究报告 > 公式ID: FORMULA-921 | 家族: 相对强度(#7) | 通道: Step0 纯发散 (921%5=1) | 日期: 2026-08-01 ## A. 实现细节 (Implementation Details) ### 信号逻辑 本公式属**相对强度家族(#7)**，但与 F912(动量分化回踩低吸) 数学本质不同：F912 看「个股自身长短期动量(ROC20 vs ROC120)分化」测相对强弱方向；本代看「价格从阶段高点回撤可控 + 窄幅蓄势」测**强势质量与蓄势结构**，是相对强度家族内首个「接近高点强度 + 控制回撤 + 窄幅蓄势突破」原型。 四条件组合： 1. **强势抗跌 LOWDD**：60日高点回撤 `DRAWDN=(HIGHN-CLOSE)/HIGHN < 0.12`，即价格在阶段高点12%以内，证明中期相对强势且未深度回调（非弱势股反弹）。 2. **窄幅蓄势 CONSOLID**：`HHV(H,20)/LLV(L,20) < 1.25`，近20日振幅<25%，处蓄势整理而非剧烈波动。 3. **突破确认 BREAKUP**：`CLOSE>REF(HHV(H,20),1) AND CLOSE>OPEN`，突破20日高点且当根收阳（显式用 REF(HHV,1) 排除当日，无 Look-Ahead）。 4. **趋势与量能门控**：`CLOSE>MA20`(中期向上) + `NOCHASE`(距MA20<10%不追高) + `VOLOK`(量>5日均量1.1倍温和放量确认)。 ### 执行时点 信号在日线收盘计算，次日开盘执行（非当日追高）。突破用 `REF(HHV(H,20),1)` 保证只用历史确认位。 ### 过滤机制 - 不追高：距20日线不超过10%，避免突破末端接盘。 - 缩量不动：必须放量1.1倍确认突破有效性，过滤假突破。 ### 风险控制 `SELL=(CLOSE<MA20)+(CLOSE<LLV(LOW,20))>=1`，加法门双条件任一触发卖出（跌破20日线 OR 创20日新低），与A/B回测引擎可比；回测引擎固定持有期约6日。 ### 适用市场 A股日线，全板块通用；震荡偏强/慢牛环境（强势股蓄势突破）最有效；单边暴跌市失效。 ### Warmup周期 用到 HHV/LLV(60) 与 MA(C,20)，Warmup = 60 根（前60根仅供指标计算，不生成信号）。 ### 回测结果（方案A vs 方案B，CSV 2025-06-10~2026-05-25，min-trades=5） | 指标 | 方案A | 方案B | |---|---|---| | 有效股数 | 36 | 36 | | 平均胜率 | 41.9% | 41.89% | | 平均收益率 | -4.9% | -4.9% | | 正收益股数/占比 | 11 / 30.6% | (同A) | | 最佳股 | 000401 +12.5% | — | | 最差股 | 000049 -29.6% | — | **A/B 交叉验证结论**：胜率差 0.01pp、收益差 0.0%，强一致（<5%），差异源于解析器实现细节，无系统性偏差。 ## B. 已知偏差 (Limitations and Bias) 1. **数据限制**：本地仅 106 只 CSV（OHLCV，无成交额/板块/指数），errors=9921 为 CSV 缺失正常回退；样本窗口仅约 232 日（减 Warmup60 约 172 根有效K线），统计意义有限。 2. **回测偏差**：引擎固定 5-6 日持有期，而强势股「蓄势→主升」常需 10-30 日兑现，存在机制性错配，可能压低胜率；非样本外。 3. **市场适应性**：单边下跌/弱势震荡市中「接近高点强势股」易补跌，本公式会集中暴露；参数 `0.12/1.25` 在极端波动市需重调。 4. **参数敏感性**：回撤阈值 12% 与蓄势振幅 25% 为经验值，微调会显著改变命中股数；未做全样本参数扫描，存在过拟合风险（R04仅警告）。 5. **Look-Ahead风险**：已用 `REF(HHV(H,20),1)` 显式排除当日高点，无未来数据引用。 ## C. 结果解读 (Result Interpretation) - **逻辑质量**：信号逻辑清晰、有经典「强势股蓄势突破」经济学意义（相对强度异象），四维组合（强势+蓄势+突破+量能）正交互补。 - **创新点**：相对强度家族内首个「接近高点强度质量 + 控制回撤 + 窄幅蓄势」原型，与 F912 动量分化方向数学本质不同（语义去重 25.53% 佐证）；与今日 F907/F910/F911/F915/F916/F917/F918/F919/F920 均不重叠维度。 - **风险点**：41.9% 胜率低于 50% 且为 36 只小样本均值（分布含 000401+12.5% 等右偏样本），统计上难与噪声区分；按 v4.5 铁律「禁止单公式胜率<50%即删除」，照常入库。 - **适用场景**：适合作 N-of-M 配方的相对强度/强势确认成员，或慢牛环境下的组合材料节点；独立裸用价值有限。 - **改进方向**：(1) 补齐全量 CSV/MySQL + 拉长持有期至 10-30 日重测；(2) 接入真实相对强度横截面排名（D计划 RS）提升信号频率；(3) 参数鲁棒性扫描。 ### 对抗式审查 我主动怀疑了以下3点并逐一排除： 1. **怀疑：公式是否过拟合？** 排除：使用通用技术指标（HHV/LLV/MA/VOL），参数 0.12/1.25/1.10 为经验通用值，非特定样本优化；但 R04 仍警告需全样本扫描验证。 2. **怀疑：胜率是否过高（>80%）？** 排除：实测 41.9%，远低于 80%，属低频弱势样本，无夸大。 3. **怀疑：是否和现有公式重复？** 排除：ChromaDB 语义去重 25.53%（≤60% 通过），且与 F912 同家族但原型数学本质不同（接近高点强度 vs 动量分化），对抗式新颖性 1.00。