ID-903_动量四重组合长期上升门控精选研究报告

# FORMULA-903 动量四重组合·长期上升门控精选 研究报告 > 公式 ID：FORMULA-903 > 通道：Step 0.5 配方微迭代（next_id=903，903%5=3 ∈ {3,4}） > 家族轮询：recent_families=[meanrev_heavy(F898), price_heavy(F899)]，近2次=meanrev/price → 选未覆盖非mixed家族 **momentum_heavy**（Fix-B 补丁） > 母配方：MomMix4_814（1/4 动量投票 + MA20>MA60>MA120 长期多头门控，36股/51.8%/+8.0%，A/B 一致） > 微迭代方式：确认层叠加（MA120上升 + 量能主导 VR26>1 双门控）+ 参数微扰（止损锚由 MA60 拉长至 MA120） > 与 F894（同母配方上一代微迭代：加 ROC斜率 + ATR体制 + 量能带通）正交：本代不碰成员内部，只在上层加"趋势已确认+资金真实参与"两道独立门控 --- ## A. 实现细节（Implementation Details） ### 逻辑链 - **市场背景**：A股处震荡偏多结构，母体 MomMix4_814 的 1/4 动量投票较为宽松，在均线多头但中长期走平（假多头）或量能萎缩的"无量反弹"中会假触发。需在投票层之上叠加更严格的"趋势确实成立"前置过滤。 - **信号设计**：忠实重建母配方的 4 个动量成员并做 1/4 计票——任一成员触发即产生候选买入： - M1 三重震荡器共振（源于 FORMULA-567：KDJ金叉 + RSI>50 + MACD动能向上 + MA20>MA60） - M2 RMI相对动量超卖回升（源于 FORMULA-523：RMI由<40上穿信号线 + 站上MA20 + 量能温和 + 未超买） - M3 强势股健康回调低吸（源于 FORMULA-635：均线多头且三线齐升 + 浅幅回调 + 企稳 + 量能温和 + RSI健康） - M4 RSI+MACD双背离底（源于 FORMULA-476：价格新低但 DIF/RSI 未新低 + 缩量） - `SCORE = Σ(IF(Mi,1,0))`，`BUYBASE = SCORE>=1` - **确认机制（本代新增两层，与 F894 正交）**： 1. 长期上升门控 `LONG_GATE = MA20>MA60>MA120 且 MA120>REF(MA120,1)`（母配方只要求静态排列，本代要求 MA120 也上行，排除"均线多头但长期走平"的假多头） 2. 量能主导确认 `VR26 = Σ_up_vol(26) / Σ_dn_vol(26) > 1`（上涨日成交量总和 > 下跌日，资金真实参与，与 F894 的成交量带通/波动率体制门控数学正交） - **风险控制**：离场锚定 `MA120*0.95`（较母配方 MA60 更长锚，匹配长期趋势跟随逻辑）；无未来函数（全 REF/COUNT/SUM）。 - **适用市场**：A股沪深主板/创业板/科创板日线；适合上升趋势确认后的动量启动，不宜用于单边下跌或剧烈震荡。 - **Warmup 周期**：最大窗口为 MA120，需 119 根历史 K 线 → 信号从第 120 根起生成（文件头已标注）。 - **回测结果（方案 A / 方案 B 交叉验证）**： - 方案 A（backtest_cli / MyTT 风格）：valid_stocks=12，avg_win_rate=49.7%，avg_return=+6.8%，positive_stocks=4/12（33.3%），errors=9921 - 方案 B（backtest_planb / tdx_interpreter）：valid_stocks=12，avg_win_rate=49.725%，avg_return=+6.77%，positive_stocks=4/12 - **差异**：胜率差 0.025%（<5% 一致），收益差 0.03%（符号一致）→ A/B 完全一致 - best 000007（+53.9%，83.3%胜，盈亏比12.3）；worst 000065（-17.1%）；Top5 平均持仓≈5.9日 --- ## B. 已知偏差（Limitations and Bias） 1. **数据限制**：本地 CSV 仅 ~106 只股票有完整数据（errors=9921/10027 缺失），有效样本被严重收窄；回测窗口名义为 2023-01-01~2026-05-25，但 CSV 实际数据起点约 2025-06-10（top5 的 data_days=232），即仅约最后 11 个月有效——属"小样本短窗口"，不可外推。 2. **回测偏差**：回测引擎固定约 6 日持有期，与动量/趋势策略的数周兑现窗口结构性错配（与 F895/896/897/900/901/902 同现象）；长期门控 MA120 的信号在 6 日内多数来不及兑现，导致胜率被低估。 3. **市场适应性**：在横盘或假多头（MA120 走平）环境下本公式主动屏蔽信号，故震荡市频率极低；单边下跌市因 LONG_GATE 过滤，几乎无信号（正确行为，但样本进一步减少）。 4. **参数敏感性**：VR26 阈值 1.0 偏严，若将 VR26>1 放宽为 >0.9 可恢复部分频率；MA120 上升要求若改为 MA60 上升则回到母配方口径。 5. **Look-Ahead 风险**：无。VR26 用历史 26 日涨跌日成交量求和，全部为已发生数据；无 REF(X,-1) 类未来引用。 --- ## C. 结果解读（Result Interpretation） ### 逻辑质量 逻辑清晰、有经济学意义：1/4 动量投票保证信号广度，LONG_GATE 锁住"趋势真成立"，VR26>1 锁住"资金真实参与"，三层互补（广度→趋势确认→资金确认），无冗余。 ### 创新点（相对母配方 / 现有库） - 在母配方 MomMix4_814 基础上，首次将 **MA120 上升** 与 **VR26 量能主导** 作为独立上层门控注入，与 F894（成员层加 ROC斜率/ATR体制）形成"上层门控 vs 成员层增强"的正交双轨微迭代。 - 全交集函数（MA/EMA/REF/LLV/HHV/SUM/COUNT/IF/CROSS/SMA）实现，保证 A/B 两引擎完全可比（实测 A/B 差异 <0.03%）。 ### 风险点 最大风险是 **频率坍缩 + 样本收窄导致指标失真**：本代 12 有效股 vs 母配方 36 股；胜率 49.7%（<50%）、收益 +6.8% 均略低于母配方（51.8%/+8.0%）。说明新增两层门控在本窄样本中未带来提升，反而因样本进一步收窄引入选择偏差——**不可据 49.7% 判定公式"无效"**，应按拓扑框架保留为材料节点。 ### 适用场景 最适合作为 **N-of-M 组合配方的"动量质量确认成员"** 参与后续进化（与 meanrev_heavy / price_heavy 家族配方互补），而非单独实盘；待全量数据 + 中期持有窗口重测后再评估独立价值。 ### 改进方向 - 接入全量行情（MySQL/全量 CSV）重测，消除 9921 缺失导致的样本偏差； - 拉长持有期至 15~20 日重测，验证 LONG_GATE 在趋势兑现窗口内的真实贡献； - VR26 阈值放宽至 0.9 恢复频率；或把 VR26 改为连续打分参与加权投票（而非硬门控）。 ### 对抗式审查 我主动怀疑了以下 5 个点，并逐一排除： 1. **怀疑：是否过拟合？** 排除：本公式为母配方 MomMix4_814 的忠实成员重建（M1-M4 参数与源公式一致）+ 通用门控（MA120 上升、VR26 量能比均为无优化通用量），无任何针对样本的参数搜索。 2. **怀疑：胜率 49.7% < 50% 是否说明公式无效？** 排除：按拓扑自进化框架，胜率<50% 不删除，本公式 avg_return 仍 +6.8%（正期望）；胜率略降源于样本进一步收窄（12 vs 36 股），非逻辑退化，定位为材料节点参与组合进化。 3. **怀疑：是否与现有公式重复？** 排除：语义去重相似度 **-4.61%**（远低于 60% 阈值），对抗式新颖性评分 **1.00**（≥0.7），且本报告明确标注其作为母配方微迭代变体的溯源。 4. **怀疑：两层新门控是否真正交/有效？** 排除：MA120上升 与 VR26量能主导 分别作用于"趋势形态"与"资金参与"两个独立维度，与 F894 的 ATR体制/ROC斜率数学正交；但须诚实指出：在当前窄样本下二者未提升 metrics（频率与胜率双降），需全量重测才能定论——已写入改进方向，未夸大。 5. **怀疑：是否存在隐式未来数据（Look-Ahead）？** 排除：VR26 用历史 26 日涨跌日成交量求和，全部为已发生数据；无 REF(X,-1)、无当日涨停/涨幅排名决策，符合 R03。 --- *生成时间：2026-07-31 15:00 (Asia/Shanghai)* *提交：submit_to_hermes.py（HTTP优先 + SSH备用 qclaw-bot）* *同步：formula_genealogy / update_knowledge_base / add_to_chroma / update_formula_history_index*