ID-899_价格行为四重反转投票吊灯不对称离场选股研究报告

# ID-899 价格行为四重反转投票+吊灯不对称离场选股研究报告 - **公式ID**: FORMULA-899 - **生成时间**: 2026-07-31 11:00 (Asia/Shanghai) - **通道**: Step 0.5 配方微迭代 (next_id=899, 899%5=4 ∈ {3,4}) - **家族轮询**: recent_families=[meanrev_heavy(889), price_heavy(893), momentum_heavy(894), meanrev_heavy(898)]; 近2次=momentum/meanrev → 选 price_heavy (LRU非mixed, 符合修复B补丁) - **母配方**: PriceMix2_794 (N-of-M 2/4, 47有效股, 胜率53.0%, price_heavy家族首个实测正期望节点) - **微迭代方式**: 确认层叠加(SELL端新增Chandelier吊灯ATR代理不对称移动止损) + 参数微扰(SAFE上限1.06→1.08) - **迭代依据**: F893研究报告明确指出的两个改进方向(SAFE上限放宽 + SELL端ATR不对称止损), 本代放弃F893的第5成员扩容路线(样本坍缩至1股), 回到47股验证母本落实离场端进化 --- ## A. 实现细节 (Implementation Details) ### 公式逻辑 买入端与母配方 PriceMix2_794 完全一致，保持其47股53%胜率的验证形态： - **M1** (源自501): ENV百分比包络下轨(MA20*0.95)回踩且阳线反弹，中轨向上 - **M2** (源自571): 多头吞没——今阳实体完全覆盖昨阴实体，处20日均线支撑带(0.97~1.04) - **M3** (源自485): 低位看涨吞没或锤子线(下影>1.5倍实体)，且低于20日前收盘 - **M4** (源自794): 看涨孕线——昨日大阴(>1.5%实体)今日小阳实体完全内含，处低位 - **投票核**: SCORE = M1+M2+M3+M4 (IF求和)，SCORE>=2 触发 - **确认门**: 阳线 + 量能带通(0.5~2.5×VMA20) + 安全涨幅(-2%~**+8%**，本代由+6%微扰放宽) + MA60*0.85地板 - **结构门控**: 更高低点(LLV5>REF(LLV20,5)) OR MA60上行，IF求和>=1 ### 本代进化点（离场端首次进化） SELL = 目标位离场 OR 吊灯止损（IF求和布尔加法）： - **PEXIT**: CLOSE>MA20 AND CLOSE>MA60（母本原目标位） - **SSTOP**: CLOSE < HHV(HIGH,10) − 2.5×MA(HIGH−LOW,14)（Chandelier吊灯线，ATR用日内振幅均值代理以兼容A/B引擎交集函数） 设计意图：亏损单跌破吊灯线早离场截断亏损；盈利单吊灯线随10日最高价上移，延续趋势持有——不对称风险收益结构，直接针对母系F893暴露的0.41盈亏比病灶。 ### 执行时点 T日收盘计算信号，T+1日开盘执行。无未来数据引用。 ### Warmup周期 65根K线（MA60=59 + REF窗口 + 余量）。评估指标在Warmup之后计算（脚本内部处理）。 ### 回测结果（方案A/B交叉验证） | 指标 | 方案A (backtest_cli) | 方案B (planb/tdx_interpreter) | 差异 | |---|---|---|---| | 有效股票(≥5笔) | 2 | 2 | 0 | | 平均胜率 | 50.0% | 50.0% | 0.0% (<5% 一致) | | 平均收益 | +0.7% | +0.7% | 0.0% | | 正收益股票 | 1/2 | 1/2 | 一致 | - best: 000061 胜率60%、收益+8.9%、最大回撤-5.0%、**盈亏比1.89**、平均持有2.8日 - worst: 000019 胜率40%、收益-7.5%、盈亏比0.22 - A/B 收益/回撤符号完全一致；9921只报错为本地CSV数据缺失（可用样本约106只） ### 关键观察：样本坍缩机制 有效股从母配方47只锐减至2只，且平均持有从约6日缩至2.8-3.2日。归因：价格行为低吸信号触发时价格处深度回踩位，此时 HHV(HIGH,10)−2.5×ATR 的吊灯线往往仍高于现价 → 入场次日即触发SSTOP快速离场 → 单笔持有极短、单股难以在窗口内凑满5笔"有意义"交易（大量1-2日微亏/微盈交易被min-trades过滤或互相抵消）。**吊灯止损与"回踩低吸"入场存在结构性错配**——吊灯锚定近期最高价，适合趋势跟随入场（入场价接近高点），不适合低吸入场（入场价远离高点）。 ### 适用市场 A股全市场日线。当前形态更适合作为组合配方中的价格行为确认成员；吊灯离场原语适合迁移到趋势跟随家族（如F891/F895）。 ## B. 已知偏差 (Limitations and Bias) 1. **回测样本极小**: 本地CSV仅约106只可用（9921缺失），有效股仅2只，50%胜率+0.7%收益不具统计显著性，不可外推。待全量数据重测。 2. **吊灯-低吸结构错配（本代最重要发现）**: 吊灯线锚定10日最高价，而低吸入场点天然远离近期高点，导致入场即近止损线，止损被系统性提前触发。这不是参数问题（2.5倍已是常用宽松值），是离场原语与入场风格的族间错配。 3. **引擎持有期假设**: 回测引擎短持有窗口下，吊灯止损进一步压缩持有至2.8日，价格行为反转的3-10日兑现窗口被截断，收益被结构性低估。 ## C. 结果解读 (Result Interpretation) ### 逻辑质量 买入端逻辑继承自47股验证母本，经济学意义清晰（支撑带反转形态+量能+结构过滤）。离场端吊灯止损理论自洽，但与低吸入场的组合在实证中暴露结构性错配——这是有价值的负结果。 ### 创新点 1. price_heavy家族**首次离场端进化**（此前四代全部只动买入端）； 2. 吊灯Chandelier止损原语首次入库（与F896流动性止损、F897峰度止损构成三种非固定比例风控原语）； 3. 发现并明确记录"吊灯锚定高点 vs 低吸入场远离高点"的族间错配规律，为后续配方设计提供排除性知识。 ### 风险点 最大风险是极小样本下的任何结论都可能是噪声。控制方式：仅注册为材料节点，不注册配方节点，不覆盖母配方PriceMix2_794。 ### 改进方向 1. 低吸入场应配**锚定入场价**的止损（如入场价×0.97固定止损或入场后LLV跟踪），而非锚定近期高点的吊灯； 2. 吊灯原语迁移到趋势突破类入场（入场价接近HHV时吊灯初始距离合理）； 3. SAFE上限1.08微扰效果被离场端变化掩盖，需单变量重测。 ### 对抗式审查 我主动怀疑了以下4个点，并逐一排除： 1. **怀疑：吊灯止损是否引入Look-Ahead偏差？** 排除：HHV(HIGH,10)、MA(HIGH-LOW,14)均为T日及之前数据，SELL在T日收盘判定、T+1执行，无未来函数（无REF(X,-1)）。 2. **怀疑：有效股从47→2是否说明公式写错了？** 排除：语法验证5星通过；A/B两个独立解析器结果完全一致（差0%），排除单引擎解析bug；样本坍缩可由吊灯-低吸错配机制完整解释（持有期2.8日佐证），属机制性结果而非代码错误。 3. **怀疑：是否与母配方F794/F893语义重复？** 排除：ChromaDB语义去重42.86%（<60%阈值）；买入端虽同但SELL端吊灯结构为全库首个，检查formula-history-index无同类离场原语。 4. **怀疑：+0.7%平均收益是否夸大？** 排除：如实报告为2股小样本、不具显著性、"待全量数据重测"；未将样本内写成样本外；worst股-7.5%如实列出。 --- ## 结论 **材料节点 (material node)**。买入端为验证形态，离场端吊灯原语为库内新增风控材料；本代最大产出是"吊灯锚定高点与低吸入场结构性错配"的排除性知识——离场原语必须与入场风格的价格位置特征匹配。不注册配方节点；母配方 PriceMix2_794 维持不变。后续price_heavy微迭代应改用锚定入场价的不对称止损。 - 方案A摘要: formula-results/ID_899/summary_planA.json - 方案B摘要: formula-results/ID_899/summary_planB.json - 回测日志: data/bt_log_A_899.txt / data/bt_log_B_899.txt