ID-863_价格行为反转投票卖压衰竭确认选股研究报告

# ID-863 价格行为反转投票卖压衰竭确认选股研究报告 - **公式ID**：FORMULA-863 - **通道**：Step 0.5 配方微迭代通道（next_id=863, 863%5=3） - **家族**：price_heavy（价格行为，第4次孵化） - **母配方**：PriceMix2_794（N-of-M 2/4, members 501/571/485/794HARAMI, 53.0%胜/47股/正收益率59.6%） - **微迭代方式**：确认层叠加 — 在母配方2of4投票上新增"卖压衰竭+承接放量"量能时序确认门（严格版变体） - **生成时间**：2026-07-29 12:18（cron Formula-07-00） - **新颖性评分**：1.00（≥0.7 通过） - **语义去重**：chromadb 未安装 → 降级处理（新颖性1.00 + 关键词/逻辑人工审计替代，逻辑核心"量能时序切换确认层"在库中无先例） --- ## A. 实现细节（Implementation Details） ### 公式逻辑 **投票核（与母配方 PriceMix2_794 完全一致，成员结构不动）**：4个互正交价格行为成员做 2-of-4 投票： - M1（源自501）：ENV百分比包络下轨回踩反弹，中轨向上 - M2（源自571）：多头吞没回调低吸（今阳实体覆盖昨阴实体，处支撑带） - M3（源自485）：低位看涨吞没或锤子反转（内部OR用IF求和隔离） - M4（源自794）：看涨孕线 bullish harami（昨大阴内包今小阳） **母配方原有确认门（保持不变）**：阳线确认（YANGOK）、静态量能带（VOLOK: 0.5~2.5倍VMA20）、单日安全带（SAFE: 涨跌幅-2%~+6%）、MA60地板（FLOOROK: >MA60×0.85）、结构门（STRUCT: 低点抬高或MA60上行，IF求和替代OR）。 **本次微迭代新增确认层（EXHAUST，核心创新）**： ``` PULLDRY := REF(VOL,1) < VMA20 （昨日量低于20日均量 = 回调末端卖盘趋于枯竭） RESUME := VOL > REF(VOL,1) （今日量较昨日放大 = 反转有真实买盘承接） EXHAUST := PULLDRY AND RESUME ``` 该门刻画量能的**时序切换结构**（从枯竭到回归），与母配方静态量能带 VOLOK（只看今天量级是否正常）数学正交，专门过滤"放量下跌中继反抽"假信号——中继反抽日的前一日通常仍是放量下跌（PULLDRY 不满足），而真正衰竭后的反转前一日是缩量阴线。 **执行时点**：T日收盘计算信号，T+1日开盘执行；无未来数据引用，无 Look-Ahead 偏差。 **Warmup周期**：65根K线（MA60=59 + REF/LLV(20)窗口 + 安全余量），已在公式头部标注；信号从第66根K线开始。 **参数对照实验（EXHAUST 门的三个版本，Plan A 全量106股扫描）**： | 版本 | PULLDRY / RESUME 定义 | 有效股 | 胜率 | 均收益 | 结论 | |---|---|---|---|---|---| | v1 严格版 | <VMA20×0.9 / >昨量×1.1 | 53 | 39.2% | +0.3% | 过严，弃 | | **v2 本版** | <VMA20 / >昨量 | **65** | **43.7%** | **+0.6%** | **选用** | | v3 强承接版 | <VMA20 / >VMA20 | 36 | 39.8% | +0.2% | 过严，弃 | ### 回测结果（方案A/B交叉验证） | 指标 | 方案A (backtest_cli) | 方案B (backtest_planb) | 差异 | |---|---|---|---| | 有效股票数 | 65 | 65 | 0 | | 平均胜率 | 43.7% | 43.72% | **0.02%（<<5%，强一致）** | | 平均收益 | +0.6% | +0.56% | 0.04pp，符号一致 | | 正收益占比 | 46.2% | — | — | | 最佳个股 | 000158 +14.7% | — | — | | 最差个股 | 000422 -9.9% | — | — | - summary 三件套：`formula-results/ID_863/summary_planA.json` + `summary_planB.json` - 交叉验证结论：A/B 胜率差异 0.02% << 5%，收益符号一致（均为正），两解析器对公式的实现完全一致。 ### 子父对比（微迭代评估） | 节点 | 结构 | 有效股 | 胜率 | 均收益 | |---|---|---|---|---| | 母 PriceMix2_794 (F794) | 2of4 + 基础门 | 47 | 53.0% | +1.0% | | 兄 F854 | 2of5 成员扩展 | 85 | 47.3% | — | | **本 F863** | 2of4 + EXHAUST确认层 | 65 | 43.7% | +0.6% | 胜率未超母配方 → 按铁律**不注册配方节点**，入库为 price_heavy 第4代材料节点。有价值的负结果：确认层叠加与成员扩展两条路径都未能超越母配方，提示 price_heavy 家族在本窄样本上 53% 可能已近局部最优，下轮微迭代宜转向"精简子配方"或"参数微扰"路径。 ### 适用市场 A股全市场（本地回测样本为深市主板106只）；逻辑为通用价格行为+量能结构，不含板块/市值特异性参数。适合震荡市低吸风格。 --- ## B. 已知偏差（Limitations and Bias） 1. **数据限制（最关键）**：本地仅106只CSV、232个交易日（2025-06-10~2026-05-25），10027只中9921只无数据报错。65股窄样本+单一时段，结论仅为粗筛，7项完整指标（Sharpe/VaR/CVaR/盈利因子）待全量数据重测。 2. **回测引擎持有期偏差**：引擎固定短持有期（均约1.7~2.5日），而低吸反转逻辑的兑现窗口通常3~10日，系统性截断利润，43.7%胜率大概率被低估。 3. **参数选择的样本内偏差**：EXHAUST 门的 v1/v2/v3 三版对照是在同一样本上选优（择优v2），存在轻度样本内选择偏差；缓解：三版参数差异是结构性的（严格度阶梯）而非精细网格搜索，且v2参数（1.0/1.0）恰为最朴素无调参形式。 4. **市场适应性**：单边强趋势牛市中低吸形态出现频率骤降；连续跌停/流动性枯竭个股中"缩量"信号失真。 --- ## C. 结果解读（Result Interpretation） ### 逻辑质量 "卖压衰竭→承接回归"是经典的量价行为学原理（Wyckoff spring 的量能侧描述），有明确经济学含义：回调末端卖方力量耗尽（缩量），随后买方回流（放量阳线+反转形态）构成供需切换点。信号逻辑清晰可解释。 ### 创新点 库中780+公式首次将**量能时序切换结构**（昨缩今放的一阶差分结构）作为独立确认层，与既有的静态量能带（当日量级判断）数学正交；同时验证了 price_heavy 家族"确认层叠加"进化路径的效果边界。 ### 风险点 最大风险是窄样本短持有期下的评估失真——43.7%胜率既可能是确认层无效，也可能是持有期截断所致，当前无法区分。控制方式：不注册配方、仅作材料节点，待全量数据重测后再定去留。 ### 改进方向 1. 全量数据（2023起）+ 可变持有期（3/5/10日）重测，分离"确认层效果"与"持有期截断"两个混淆因素 2. 尝试把 EXHAUST 作为独立成员加入投票（2of5）而非硬门（AND），保留信号频率 3. price_heavy 下轮微迭代转"精简子配方"路径（取M1/M2最强两成员） ### 对抗式审查 我主动怀疑了以下3个点，并逐一排除： 1. **怀疑：EXHAUST 确认层是否只是过拟合的噪声过滤器？** 排除：三版参数对照中，选用版恰为最朴素的无调参形式（<均量/>昨量，无任何魔法系数），且逻辑有独立的量价行为学依据（Wyckoff 卖压衰竭原理），非数据驱动拟合出的参数。 2. **怀疑：胜率43.7%低于母配方53%，本公式是否应该废弃？** 排除：按 v4.5 拓扑自进化铁律，禁止单公式胜率<50%即删除；差公式也是组合材料。本公式的负结果本身有信息量（确认层路径在窄样本上不优于母配方），且65股/43.7%在固定短持有期引擎下与母配方47股/53%的对比受频率-精度 trade-off 干扰，不构成废弃依据。 3. **怀疑：是否与现有公式（尤其F854/F794）重复？** 排除：投票核虽继承自母配方（微迭代通道的设计本意），但 EXHAUST 量能时序切换确认层在 formula-history-index 关键词检索中零命中，对抗式新颖性评分1.00；与F854（成员扩展路径）是同一母本的不同进化方向，结构差异明确。 4. **怀疑：是否存在 Look-Ahead 偏差？** 排除：逐行审计所有变量，仅使用 CLOSE/OPEN/HIGH/LOW/VOL 的当日及 REF 历史值，无 REF(X,-1) 类未来引用；执行假设为 T 日收盘计算、T+1 开盘执行。 ### 强制自检4步 1. ✅ 无未来数据引用（逐行审计通过） 2. ✅ MA/LLV/STD 等指标均在 Warmup=65 之后才参与判断（公式头部已标注） 3. ✅ 参数过拟合检查：核心参数为无调参朴素形式；换股票时胜率分布连续（best +14.7% ~ worst -9.9%，无极端断层） 4. ✅ 无夸大宣传：全部结论标注"样本内窄样本粗筛"，未称样本外 --- ## 结论 price_heavy 家族第4代微迭代（确认层叠加路径）：A/B交叉验证强一致（差异0.02%），量能时序切换确认层为库中新结构；窄样本胜率43.7%未超母配方53%，按铁律不注册配方节点，保留为 price_heavy 材料节点，并为家族进化提供"确认层路径不优"的有价值负结果。