ID-861_OBV静默吸筹蓄势突破选股研究报告

# FORMULA-861 OBV静默吸筹蓄势突破选股 研究报告 > 公式ID: FORMULA-861 > 研究方向: 量能资金家族 — OBV累计资金流吸筹 + 窄幅蓄势 + 放量突破 > 通道: 发散通道（Step 0 新维度，next_id=861, 861%5=1） > 信号原型家族: 量能资金（与 F856-CMF 数学正交） > 生成时间: 2026-07-29 11:26 (Asia/Shanghai) --- ## A. 实现细节（Implementation Details） ### 公式逻辑 本公式捕捉「主力在窄幅震荡期静默吸筹、随后放量突破」的经典结构，由三层 AND 构成： 1. **吸筹确认（ACC）**：`OBV_WIN = SUM(带符号成交量, 60)`（累积资金流），要求 `OBV_WIN > REF(OBV_WIN, 20)`，即近60日累计资金流高于20日前水平 → 主力在蓄势期持续净流入（OBV 抬升）。 2. **窄幅蓄势（COIL）**：布林带宽 `BW = (UB-LB)/MID*100 < MA(BW,20)*0.8` → 波动率收缩至近20日均值80%以下，处于「压缩体制」。 3. **放量突破（BRK）**：`CLOSE > REF(HHV(HIGH,20),1)` 且 `VOL > MA(VOL,20)*1.2` → 价格突破20日最高价且成交量放大。 4. **趋势门（TREND）**：`MA20 > MA60` 过滤中期下降趋势。 **设计理由**：与 F856（Chaikin Money Flow，用收盘价在当日HL区间位置的加权资金流，区间型）数学本质不同——OBV 是**累积型**资金流，刻画跨周期持续吸筹进度，二者原型正交。本式聚焦「吸筹发生在收缩期、突破发生在扩张期」的时序因果，而非单纯资金流入强度。 ### 执行时点 - 信号在**日线收盘**计算，`选股:` 输出为选股条件（T日收盘触发，T+1 开盘执行，无 Look-Ahead 偏差）。 - Warmup = **60 根K线**（OBV(60)/MA60/布林带宽窗口），前60根不生成信号。 ### 过滤机制 - `TREND`（MA20>MA60）过滤下跌趋势中的假突破； - `COIL` 确保突破前确有蓄势（波动率压缩），避免追高常态波动； - `BRK` 的 `VOL>MA20*1.2` 要求真实放量确认，过滤无量假突破。 ### 风险控制 公式本身为选股型（无内置止损/止盈，符合本系统选股公式惯例）。建议实盘配合 2×ATR 移动止损（参考 F14/F28-F30 风控体系）。 ### 适用市场 A股全市场（个股自包含，无横截面/板块依赖）。最适合**震荡蓄势后的突破启动**行情；在单边趋势或高波动市中信号稀少。 ### Warmup 周期 最大窗口 = 60（OBV 60日累加 + MA60），已标注。回测评估在 Warmup 之后切片计算。 ### 回测结果（方案A vs 方案B 交叉验证） | 指标 | 方案A (backtest_cli) | 方案B (backtest_planb) | 差异 | |---|---|---|---| | 有效股票数 | 39 | 39 | 0 | | 平均胜率(%) | 37.6 | 37.6 | 0.00 | | 平均收益率(%) | -1.6 | -1.6 | 0.00 | | 正收益股票占比(%) | 35.9 | 35.9 | 0.00 | | 最佳个股 | 000506 (+38.0%) | — | — | | 最差个股 | 000032 (-18.9%) | — | — | **A/B 强一致**（胜率/收益/正收益占比差异均为 0.00%，远小于5%阈值），说明解析器口径一致、结果可复现。 --- ## B. 已知偏差（Limitations and Bias） 1. **样本窗口极短（数据限制）**：本地仅 106 只个股 CSV（2025-06-10 ~ 2026-05-25，232交易日），其余 9921 只因无本地数据报错。结论仅基于 39 只有效信号的窄样本，**不能代表全市场**。 2. **回测偏差**：持有期/样本外验证缺失；当前回测为样本内（2023起参数但仅106股有数据），**严禁标注为样本外**。 3. **市场适应性**：信号依赖「收缩→突破」结构，在单边市/高波动市（无收缩期）信号频率骤降（调试显示单股蓄势期仅占约27% K线）；熊市突破易假突破。 4. **参数敏感性**：OBV 窗口(60)、带宽阈值(0.8)、放量倍数(1.2) 敏感度未做全参数扫描；小幅调整可能显著改变信号数（调试中不同确认门组合信号数从 1~29 不等）。 5. **Look-Ahead 风险**：无（所有指标用 REF/历史窗口，无 REF(X,-1) 类未来函数）。 --- ## C. 结果解读（Result Interpretation） ### 逻辑质量 信号逻辑清晰、有经济学意义：OBV 持续抬升 = 主力在低价区静默吸筹；布林带宽收缩 = 抛压枯竭、变盘在即；放量突破20日高 = 吸筹结束、启动在即。三层因果链完整，符合「量在价先」的盘口常识。 ### 创新点 - 与 F856(CMF) 数学原型正交：累积型 OBV 吸筹进度 vs 区间型 CMF 资金流强度。 - 首创「OBV 吸筹进度上升 ∩ 波动率收缩 ∩ 放量突破」的**时序因果**结构，区别于常见「OBV 金叉均线」式单点判断。 - 量能资金家族中首条同时显式建模「蓄势期」与「突破期」的公式。 ### 风险点 最大风险是**窄样本下胜率低于随机（37.6% < 50%）**。但按 v4.5 拓扑自进化规则：回测仅作粗筛、禁止单公式胜率<50%即删除、差公式也是组合材料。本式作为量能资金家族的新材料节点入库，参与后续 N-of-M 投票组合（如与 F856 的 CMF 维度正交互补，可提升组合鲁棒性）。 ### 适用场景 适合**中长线资金**在震荡市中左侧埋伏突破；不适合短线高频或追涨场景。需配合止损与仓位管理。 ### 改进方向 1. 待全量行情（MySQL/全CSV，2023起）重测，确认样本外有效性； 2. 将 OBV 吸筹维度注入 combo_lab 作 N-of-M 成员，与动量/均值回归/价格行为维度组合，验证是否提升组合胜率； 3. 增加「突破后回踩中轨不破」的二次确认，过滤假突破。 ### 对抗式审查 我主动怀疑了以下3个点，并逐一排除： 1. **怀疑：公式是否过拟合（参数针对106股调出来）？** 排除：逻辑链基于通用指标（OBV/布林带/MA），参数为常见周期（60/20/1.2），非特定股票优化；调试显示即便放宽/收紧确认门（mode B/C/D），信号方向一致（均为负收益但结构稳定），非过拟合尖峰。 2. **怀疑：A/B 回测是否真实一致，还是某一方案误报？** 排除：两方案独立解析器（backtest_cli 的 MyTT 风格 / backtest_planb 的 tdx_interpreter），结果三项指标差异均为 0.00%，且有效股票数同为 39，属强一致交叉验证，非单引擎假象。 3. **怀疑：是否和现有公式重复（F856 同为量能资金家族）？** 排除：F856 用 CMF（区间型收盘价加权资金流），本式用 OBV（累积型带符号成交量），数学原型正交；对抗式新颖性评分 1.00（最高），语义去重因 chromadb 未装降级，以新颖性评分+逻辑审计替代，确认无重复。 --- ## 强制自检（4步） 1. **未来数据**：无 REF(X,-1) 类，无当日收盘决策次日，✅ 通过。 2. **Warmup 后判断**：OBV(60)/MA60/布林带宽均从第61根起判断，✅ 通过。 3. **参数过拟合**：通用周期参数，多确认门组合方向一致，✅ 未检出过拟合。 4. **夸大宣传**：报告明确标注「样本内、窄样本、胜率<50%」，未宣称样本外，✅ 通过。 --- ## 交付与同步 - ✅ 公式：`tongdaxin/ID_861.tn` + `formula-results/formula_ID_861.tn` - ✅ 回测A/B：`formula-results/ID_861/summary_planA.json` + `summary_planB.json` - ✅ 提交 Hermes（HTTP 202）+ `.uploaded` 标记 - ✅ 知识库 / 家谱 / 历史索引 / PROJECT_STATE / progress_all 同步 - ⚠️ ChromaDB 新增跳过（chromadb 未装）；语义去重降级（同因）；SSH/Hermes 反馈闭环跳过（paramiko 未装） > 结论：量能资金家族 OBV 吸筹维度首条自包含选股，数学与 F856 正交、A/B 强一致；窄样本胜率 37.6% 低于随机，按拓扑自进化保留为材料节点，待全量数据验证组合潜力。