ID-807_量缩见底温和放量启动选股研究报告

# ID-807 量缩见底温和放量启动选股 — 策略研究报告 > 公式ID: FORMULA-807 > 家族: 量能资金 (volume_money_flow) — 纯发散通道 > 原型: 量缩见底 + 温和放量启动 (volume dry-up bottom + gentle volume launch) > 生成时间: 2026-07-25 12:00 (Asia/Shanghai) > 通道判定: next_id=807 -> 807%5=2 in {0,1,2} -> 纯发散通道 > 选向依据: direction_selector 返回 Aroon+SAR(动量振荡器, 已密集覆盖), 按修复A改选低覆盖家族 volume_money_flow --- ## A. 实现细节 (Implementation Details) ### 信号逻辑 公式捕捉"抛压枯竭后的温和吸筹初升段",由4个正交条件构成: 1. **量缩见底 DRYUP**: 昨日成交量比 `VDR=VOL/MA(VOL,20)<0.6`,表示前一日成交量萎缩至20日均量六成以下,抛压枯竭、筹码沉淀。 2. **中期多头 FLOATOK**: `MA(CLOSE,20)>MA(CLOSE,60)`,处于中期上升趋势,只在顺势方向捕捉启动。 3. **今日收阳不跌**: `CLOSE>=REF(CLOSE,1)`,避免下跌日入场。 4. **温和放量 GENTLE**: `0.5<VDR<2.0`,今日成交量从地量温和放大(非暴量),符合主力悄悄建仓的初升特征,过滤掉一字板/消息面爆量。 买入信号 = DRYUP AND FLOATOK AND 收阳 AND GENTLE。 卖出信号 = 跌破前低 `(CLOSE<REF(LOW,1))` 或 止损 `(CLOSE<MA(CLOSE,20)*0.95)`,算术OR表达(规避解析器OR+比较符级联bug)。 ### 执行时点 - 信号计算: DRYUP 使用 T-1 日 VDR(不含当日,无Look-Ahead); FLOATOK/收阳/ GENTLE 均用 T 日收盘数据, T 日收盘后判定, T+1 开盘执行(标准A股T+1选股流程)。 - 持仓周期: 回测 top5 平均持有 6.0 个交易日。 ### 过滤机制 FLOATOK 保证只在中长期多头中启动; GENTLE 双边界(0.5~2.0)过滤地量停滞(<0.5, 仍无人问津)与暴量出货(>2.0, 可能是拉高出货),只在"温和放量"区间触发,降低假突破。 ### 风险控制 - 硬止损: 跌破 MA20 的 95% 离场(约 -5% 止损线)。 - 破位止损: 收盘跌破前一日最低价(走弱信号)即离场。 - 无单独止盈, 由卖出条件自然了结(均值回归/趋势延续双退出)。 ### 适用市场 A股全市场(主板/中小创)。适用于震荡市后段、上升趋势初段的"缩量洗盘后启动"形态; 熊市无多头排列时几乎不触发(FLOATOK过滤)。 ### Warmup周期 最大依赖 MA(CLOSE,60), 需前59根K线, Warmup=60。评估指标(胜率/收益/回撤)均在 Warmup 之后切片计算。 ### 回测结果 (方案A vs 方案B 交叉验证) | 指标 | 方案A (backtest_cli) | 方案B (backtest_planb) | 差异 | |---|---|---|---| | 有效股票数 | 53 | 53 | 0 (一致) | | 平均胜率 | 49.2% | 49.19% | <0.1% (一致) | | 平均收益率 | +7.0% | +6.98% | <0.1% (一致) | | 正收益股票数 | 31/53 (58.5%) | 31/53 (58.5%) | 一致 | Top5 个股(方案A): 000510(+88.1%, 胜率66.7%, 盈亏比11.09)、600010(+50.0%, 66.7%)、000417(+43.3%, 80.0%)、000035(+38.1%, 42.9%)、000014(+28.7%, 57.1%)。最佳单股 000510 盈亏比高达 11.09, 显示该形态在强势股上赔率极佳。 > 注: errors:9921 = 本地仅 ~106 只CSV窄样本(未接MySQL/SQLite全量), 回测窗口为 2025-06-10~2026-05-25(约232交易日)。结果为局部样本, 非全市场样本外, 待全量数据重测。 --- ## B. 已知偏差 (Limitations and Bias) 1. **数据限制**: 本地回测仅接入 ~106 只CSV窄样本(脚本报错9921=无全量数据), 且仅 232 个交易日。53 只有效股票均为该窄样本内的标的, 样本代表性有限, 全市场覆盖度未知。 2. **回测偏差**: 持有期约6日、卖出条件为收盘判定, 回测假设 T 日收盘信号 T+1 开盘成交, 未计入滑点与冲击成本; 单股样本量偏小(多数标的仅5~9笔交易), 统计噪声较大。 3. **市场适应性**: 强依赖 FLOATOK(MA20>MA60), 在单边熊市/长期下行中几乎无信号; 在极端放量行情(如利好一字板)被 GENTLE 上界 2.0 过滤, 可能错过强势连板。 4. **参数敏感性**: DRYUP 阈值 0.6 与 GENTLE 边界(0.5/2.0)为经验值; 调试中发现 ACCU 累积窗口(要求连续2日吸筹)会过度削减信号(单股 3笔->0笔), 已改用"今日收阳不跌"宽松条件恢复频率, 说明该维度对参数较敏感。 5. **Look-Ahead风险**: DRYUP 使用 REF(VDR,1) 即 T-1 日量比, 不含当日数据, 无隐式未来引用; 其余条件均为 T 日收盘后可获得数据, 经自检无未来函数。 --- ## C. 结果解读 (Result Interpretation) ### 逻辑质量 信号逻辑清晰、有经济学意义: 地量(抛压枯竭) + 中期多头(趋势顺势) + 温和放量收阳(资金悄然介入) = 主力洗盘结束后的初升买点。四条件正交(量能/趋势/价格行为/量价配合), 非单一指标堆砌, 多样性满足。 ### 创新点 - 全库首个以"量缩见底 + 温和放量启动"为原型的量能资金选股(此前该家族仅作为 F804 微迭代的 OBV 资金门控出现, 从未独立成发散公式)。 - 与 OBV(价量背离累计)思路本质不同: 本公式用"量比阈值 + 收阳 + 温和区间"直接刻画地量后初升, 更轻量、更易解释。 - 与近期 F800/F805(波动率体制)、F801/F806(价格行为)、F802(尾部分布)形成家族互补, 拓张了低覆盖家族 coverage。 ### 风险点 最大风险是**窄样本代表性**: 53 只有效股均来自 ~106 只本地CSV, 且平均胜率仅 49.2%(略低于50%)。但正收益占比 58.5%、平均收益 +7.0%、最佳股盈亏比 11.09, 显示赔率结构良好(靠少数大赚覆盖多数小亏)。平均胜率<50%不删除(符合 v4.5 拓扑自进化: 差公式也是材料节点, 且此原型在窄样本下已呈正期望)。 ### 适用场景 适合**中期趋势交易者**: 在已确立多头排列的个股中, 寻找缩量洗盘结束、温和放量重启的买点, 作为右侧顺势低吸的补充信号。不适合短线暴利追逐或熊市抄底。 ### 改进方向 1. DRYUP 阈值扫描(0.5/0.6/0.7)与 GENTLE 边界扫描(0.4~1.5 / 0.6~2.5)做参数稳健性测试。 2. 接入全量 MySQL/CSV 后重测, 验证 53 只之外是否普遍存在正期望。 3. 作为 combo_lab 的 N-of-M 正交成员, 与其他低相关家族(价格行为/波动率体制)组合, 提升信号频率与稳定性。 4. 增加"突破前高"确认(如 CLOSE>REF(HHV(HIGH,10),1))可进一步提高胜率。 ### 对抗式审查 我主动怀疑了以下3个点, 并逐一排除: 1. **怀疑: 公式是否过拟合(针对窄样本调参)?** 排除: 四条件均为通用量价逻辑(量比地量、均线多头、收阳、温和放量区间), 非针对特定股票优化的参数; ACCU 累积窗口的过度削减问题是在单股诊断中发现的普适逻辑问题, 修正方向(放宽)降低了过拟合风险而非增加。 2. **怀疑: 平均胜率 49.2% < 50%, 是否应判定无效删除?** 排除: 按 v4.5 拓扑自进化规则, 禁止"单公式胜率<50%即删除"; 该原型正收益占比 58.5%、平均收益 +7.0%、最佳股盈亏比 11.09, 呈正期望(赔率驱动), 且窄样本下已能稳定触发 53 只股票, 作 material 节点入库待全量重测, 不删。 3. **怀疑: 是否与现有公式重复(语义相似度>60%)?** 排除: 运行 semantic_deduplication.py, 相似度仅 12.06% (<60% 通过); 新颖性检查评分 1.00。该"量缩见底+温和放量启动"原型在知识库中无近似条目(仅 OBV 资金门控思路相关但数学本质不同), 确认为新维度。 4. **(附加) 怀疑: A/B 回测是否一致, 有无引擎差异?** 排除: 方案A(backtest_cli)与方案B(backtest_planb)在有效股票数(53/53)、平均胜率(49.2%/49.19%)、平均收益(7.0%/6.98%)三项上差异均 <0.1%, 交叉验证完全一致, 非引擎偶然。 --- ## 强制自检 (4步) 1. **未来数据**: 通过。DRYUP 用 REF(VDR,1) 不含当日; 其余为 T 日收盘数据, 无 Look-Ahead。 2. **Warmup后判断**: 通过。MA20/MA60 在 Warmup=60 根之后才开始参与信号判定, 评估窗口已切片。 3. **参数过拟合**: 通过(见对抗式审查1)。通用量价逻辑, 未做个股级参数优化。 4. **夸大宣传**: 已明确标注"局部窄样本、非全市场样本外、待全量重测", 未将样本内写成样本外。 ## 质量门汇总 - R01-R05: 通过 (validator 4项warning=注释行, 非阻塞) - 逻辑链: ≥100字, 4要素齐全 - 多样性: 量能+趋势+价格行为+量价配合 四正交维度 (≥3分达标) - 语义去重: 12.06% (<60% 通过) - 对抗式新颖性: 1.00 (≥0.7 通过) - Warmup标注: 已标注 (Warmup=60) - 对抗式审查: 4个怀疑点已排除 (≥3) - 研究报告: A/B/C 三段齐全