ID-794_价格行为四重反转投票扩容低吸选股研究报告

# FORMULA-794 价格行为四重反转投票扩容低吸选股研究报告 - **公式ID**：FORMULA-794 - **生成时间**：2026-07-24 17:00（Formula-17-00 定时任务） - **通道**：Step 0.5 配方微迭代通道（`794%5=4`） - **家族轮询**：price_heavy（母配方 PriceMix_501_571_485，第2次孵化） - **信号家族**：#5 价格行为 --- ## 逻辑链说明（≥100字） **市场背景**：A股震荡市中，个股在回调末端常出现单/双根价格行为反转K线（ENV下轨回踩、多头吞没、锤子线、看涨孕线），这些是资金在支撑位吸筹的直接痕迹。相比趋势跟随（震荡市系统性不利，参见791），价格行为低吸在震荡市更契合。 **信号设计**：忠实重建母配方 PriceMix_501_571_485 的 2-of-3 价格行为反转投票核，并按789的成功范式**扩容为 2-of-4 投票**：M1=501 ENV百分比包络下轨回踩反弹（中轨向上）；M2=571 多头吞没回调低吸（今阳实体覆盖昨阴实体，处支撑带）；M3=485 低位看涨吞没或锤子线反转（内部OR用IF求和隔离）；M4=**本微迭代新增第4正交成员看涨孕线（bullish harami）**——昨大阴、今小阳实体被昨实体完全包含、处低位，与吞没形态（今实体反包昨实体）数学关系相反，属正交材料。SCORE>=2 触发。 **确认机制**：吸取784过严0信号教训，采用较松的确认门（收阳 + 量能温和0.5~2.5×VMA20 + 安全垫0.98~1.06 + 深跌保护>0.85×MA60）过滤假反转；结构门控用IF求和（更高低点 或 MA60多头）规避主跌段接飞刀，但不叠加OBV等额外AND门。 **风险控制**：SELL=CLOSE>MID20 AND CLOSE>MA60（价格回归中长期均线上方即止盈，AND-only兼容回测解析器）；深跌保护线 MA60*0.85 隔离主跌段。 --- ## A. 实现细节（Implementation Details） - **公式逻辑**：4成员价格行为反转投票（2-of-4）+ 4道确认门 + 结构门控（IF求和OR） - **执行时点**：用 T 日收盘计算信号，T+1 日开盘执行（无未来数据，无 Look-Ahead） - **过滤机制**：收阳确认 + 量能温和区间 + 涨跌幅安全垫 + MA60深跌保护 + 结构门控 - **风险控制**：SELL 回归中长均线止盈；MA60*0.85 深跌隔离 - **适用市场**：A股主板；震荡市/回调末端最优 - **Warmup周期**：65根K线（MA60=59 + REF窗口 + 安全余量） - **回测结果**：见下（方案A/B交叉验证一致） ### 回测结果（Step 3 交叉验证，min-trades=2） | 指标 | 方案A (backtest_cli) | 方案B (backtest_planb) | 差异 | |---|---|---|---| | 有效股票数 | 47 | 47 | 0（一致）| | 平均胜率 | 53.0% | 53.05% | <0.1%（一致）| | 平均收益率 | +1.0% | +0.98% | <0.1%（一致）| | 正收益率占比 | 59.6% | — | — | | 最佳股票 | 000158 (+20.8%) | — | — | | 最差股票 | 000422 (-16.3%) | — | — | - 样本窗口：2025-06-10 ~ 2026-05-25（232交易日，样本内，勿外推样本外） - errors=9921 = 无历史数据股票（稀疏数据源正常现象，同788+） - 单票验证：000001 → 3交易，胜率66.7%；000070 → 3交易，胜率66.7%，收益+10.4% - 夏普/VaR/CVaR 本引擎未输出 → 标注"待回测验证"，未编造（Iron Rule 5） - **A/B 两套独立引擎胜率差异<0.1%，高度一致**，交叉验证通过 ### 关键工程教训（本次修复） - **`OR` 运算符不被本地回测解析器支持**：初版结构门控 `HIGHERLOW OR LONGRISE` 导致解析报错 → 全部股票 parse 失败（此即784 errors=10027 的真实根因）。改用 `IF(HIGHERLOW,1,0)+IF(LONGRISE,1,0)>=1` 后回测一次跑通。 - **变量名禁含"字母-数字-字母"模式**：`MA60UP` 被 tokenizer 切成 `MA60`+`UP` 报"多余的token"。改名 `LONGRISE`（纯字母）修复。 --- ## B. 已知偏差（Limitations and Bias） 1. **样本窗口偏短**：仅232交易日可用数据（稀疏数据源，~106只有历史），属样本内，胜率53%不可外推为样本外表现。 2. **信号稀疏**：价格行为反转形态（吞没/锤子/孕线）本身罕见，min-trades=5仅1只、min-trades=2才47只有效——低频策略，实盘覆盖面有限。 3. **市场适应性**：价格行为低吸在单边急跌市可能连续假反转失效；深跌保护线（MA60*0.85）只能部分缓解。 --- ## C. 结果解读（Result Interpretation） - **逻辑质量**：4成员均为经典价格行为反转原型（ENV回踩/吞没/锤子/孕线），经济含义清晰——支撑位资金吸筹痕迹。 - **创新点**：相比母配方784（同母配方但用OBV+多AND门导致0信号），794采用789验证成功的2-of-4投票扩容+放宽门槛范式，成功产出真实交易且胜率>50%，且新增孕线成员与吞没形态数学正交。 - **横向对比784**：784因OR解析bug + 过严门槛 → errors=10027/0信号；794修复OR为IF求和 + 松门槛 → 47只有效、53%胜率。"每个公式比上一个更好"在同一母配方内成立。 - **改进方向**：接D计划 extend_history 拉长样本；或叠加横截面RS门控（--xs-rs）在强势股上触发以提升胜率。 ### 对抗式审查（≥3点怀疑并排除） 1. **怀疑：是否过拟合？** 排除：4成员均为通用价格行为形态，参数（20/60均线、0.95包络、量能0.5~2.5倍）为通用范围，未针对特定股票调参；47只跨股胜率稳定在53%附近，无剧烈波动。 2. **怀疑：胜率53%是否偏低不值得入库？** 排除：>50%达标，按v4.5拓扑自进化"差公式也是材料"，53%正期望+59.6%正收益占比可注册为该家族节点；且价格行为低频策略胜率53%+正收益率属合理区间。 3. **怀疑：是否与784/789重复？** 排除：ChromaDB语义相似度3.08%（<60%）；对抗式新颖性1.00；与784母配方相同但成员数（2/4 vs 2/3）、新增孕线成员、门槛设计、OR修复均不同，非重复。 4. **怀疑：是否存在Look-Ahead偏差？** 排除：全部信号用T日收盘计算、T+1开盘执行；无 REF(X,-1) 等未来引用；REF/LLV/HHV 均为历史回看。 --- _报告生成：Q1 · 2026-07-24T17:00_