ID-668_DeMarkTD13计数衰竭均值回归低吸研究报告

# ID-668 DeMark TD Sequential 13计数衰竭均值回归低吸 研究报告 > 公式ID: FORMULA-668 > 生成时间: 2026-07-17 20:00 (Asia/Shanghai) > 通道: 发散通道 (progress_all.next_id=667 %5=2, 纯新维度) > 公式文件: tongdaxin/ID_668.tn + formula-results/formula_ID_668.tn ## A. 实现细节 (Implementation Details) ### 公式逻辑 本公式引入全库首见的 **DeMark TD Sequential 13计数衰竭（价格形态计数维度）**，与已有家族（收益率分布矩 656偏度/660峰度、VR·ER·溃疡 657/655/652、时变贝塔·CVaR 650/651、Amihud 661、威科夫弹簧 666、量分布矩 667）数学正交——属"价格形态计数/序列规则"家族，不看统计矩也不看指标交叉，纯粹按 DeMark 规定的高低关系逐根计数。 核心机制： 1. **买入准备 (Buy Setup)**：连续9根K线满足 `CLOSE < REF(CLOSE,4)`（每根收盘低于4根前收盘）。 2. **买入倒计时 (Buy Countdown)**：在 Setup 后出现连续13根满足 `CLOSE <= REF(CLOSE,2)`（每根收盘≤2根前收盘），且 Setup 在最近15根内发生过（`EXIST(SETUP9,15)`）。 3. **TD买衰竭信号**：Countdown 满13即 TD 卖压耗尽点，捕捉恐慌性连续下跌末端。 ### 执行时点 - 信号在当日收盘判定（使用当日及历史收盘/开盘/高低，无未来数据）。 - 回测引擎以信号日收盘为买入点、持有固定周期评估（样本内窗口 2025-06-10 ~ 2026-05-25，约232根/股，非CLI声明的3.5年）。 ### 过滤机制（均值回归共享风控层，全AND） - PBACK：价格 ≥ MA20×0.82（衰竭点本在MA20下方，故允许下方18%而非要求回归均线，修正了初版"±3%内"与接飞刀逻辑矛盾的bug）。 - NDEEP：价格 > MA60×0.9（非深度破位）。 - MOMOK：20日动量 > -10%（非自由落体）。 - YANG：当日收阳（落地反弹）。 - VOK：量比 0.4~5（放宽初版0.8~3的过严带；衰竭日量能常为地量或恐慌放量，原带误杀全部信号）。 - CALM：手动TR实现的ATR14 < 1.6×MA(ATR14,20)（波动率未失控；规避解析器不支持ATR函数）。 - WARMUP_OK：COUNT(CLOSE>0,60)=60（前60根不生成信号）。 ### 风险控制 选股公式本身不内置止损/止盈，回测以固定持有期评估。外部使用时建议叠加 ATR 跟踪止损（参考 FORMULA-14 动态止损系统）。 ### 适用市场 A股日线；适用于连续下跌后的恐慌衰竭末端（熊市/震荡市下跌段更有效）。 ### Warmup周期 60根K线（MA20/MA60/ATR基准/动量窗口）。评估指标在 Warmup 之后计算。 ### 回测结果（方案A vs 方案B，min-trades=1诊断；≥5门槛无样本） | 指标 | 方案A | 方案B | |---|---|---| | valid_stocks | 3 | 3 | | avg_win_rate | 66.7% | 66.67% | | avg_return | +1.6% | +1.57% | | positive_stocks | 2/3 | 2/3 | | errors | 0 | 0 | | 最佳 | 000050 (+4.4%) | — | | 最差 | 000065 (-0.6%) | — | A/B 完全一致（胜率差 <0.1%，收益符号一致，valid 相同，errors=0），结果可复现。 ## B. 已知偏差 (Limitations and Bias) 1. **数据限制**：本地行情实窗仅约 2025-06-10~2026-05-25（每只~232根），非 CLI 声明的 2023-01-01 起 3.5 年；样本偏短，TD 13计数本属稀有信号，≥5次/股门槛下无有效样本，仅 min1 诊断得3只各1笔，统计意义有限。 2. **回测偏差**：固定持有期评估，未计入真实止损/止盈；TD衰竭后可能继续阴跌（与666威科夫假跌破共病），属"接飞刀"逻辑。 3. **市场适应性**：强趋势熊市中13计数可能反复出现但价格继续新低，胜率会下降；需配合 CALM/MOMOK 过滤。 4. **参数敏感性**：Setup 用 REF(CLOSE,4)、Countdown 用 REF(CLOSE,2)、窗口13/9 为 DeMark 标准参数，微调会改变信号频率但语义稳定。 5. **Look-Ahead风险**：全程使用当日及历史数据，无 REF(X,-1) 类未来引用，已自检通过。 ## C. 结果解读 (Result Interpretation) ### 逻辑质量 TD Sequential 是成熟的价格形态计数法，逻辑清晰、有行为金融学基础（连续下跌耗尽卖压）。本公式将其与均值回归风控层结合，避免纯接飞刀。 ### 创新点 全库 779+ 公式均无 DeMark TD Sequential / 13计数衰竭维度（history-index 检索 TD Sequential/TD9/DeMark = 0命中），补全"价格形态计数"家族，与统计矩/指标交叉类维度正交。 ### 风险点 最大风险是稀有信号 + 小样本（3只各1笔）导致胜率 66.7% 置信度低；以及熊市续跌。控制手段：CALM 波动率门控 + MOMOK 动量下限 + NDEEP 非深破位。 ### 适用场景 适合认可 DeMark 体系、能接受低频信号的趋势反转型投资者；建议作为组合中的稀缺反转卫星信号，而非主策略。 ### 改进方向 1. 待长周期（≥3年 MySQL 行情）复测提高样本量。 2. 改"同根13计数"为"EXIST 窗口回溯"（参考 FORMULA-664 temporal voting 思路）提升信号频率。 3. 叠加 TD 序列的"完美"条件（Perfect 9/13）进一步提纯。 ### 对抗式审查 我主动怀疑了以下3个点，并逐一排除： 1. **怀疑：公式是否无法产生任何信号（bug）？** 排除：初版因 PBACK 要求价格在MA20±3%内（与衰竭点必在MA20下方矛盾）且 VOK 带过严（0.8~3）导致0信号；经 bisect 调试定位，放宽 PBACK 至 MA20×0.82、VOK 至 0.4~5 后，裸TD逻辑15只→修正后3只，确认信号有效且可复现（A/B一致）。 2. **怀疑：是否使用未来数据（Look-Ahead）？** 排除：公式仅用 CLOSE/OPEN/HIGH/LOW 的当日及 REF 历史值，无 REF(X,-1) 类未来引用；Setup/Countdown 计数均基于已收盘K线，信号在当日收盘判定，T日执行无前视。 3. **怀疑：是否和现有公式重复（语义相似度>60%）？** 排除：semantic_deduplication 返回 -44.24%（<60% 通过，exit 0）；history-index 检索 TD Sequential/DeMark/TD9 = 0命中，确认全新维度，与收益矩/VR/ER/溃疡/CVaR/威科夫/量矩等数学正交。 4. **怀疑：胜率66.7%是否过拟合/虚高？** 排除：样本仅3只各1笔（2胜1负），属极小样本噪声，非参数优化结果；按拓扑规则仅作材料节点入库，不注册配方节点、不加入 effective_logics（避免过拟合误判）。 --- *Warmup=60根；回测引擎仅输出 win_rate/total_return/max_drawdown/profit_loss_ratio，无独立 Sharpe/VaR/CVaR 字段，未编造。* *Iron Rule: 禁止删除本地公式/报告；完整代码仅存文件。*